日月光投控（3711）10/27 召開第三季法說會，同時間說明2022年Q3財報，公司報告人為董宏思(財務長)。
半導體封測龍頭-日月光投控（3711）表示：「第四季營收將與上季相近，呈現持平，在半導體產業逆風來襲，日月光集團表現仍持穩，但考量當前市況及產能優化，今年資本支出估下修一成，以及半導體產業庫存去化，延續到明年上半年，整體市況料將趨緩，衰退機率高。」
日月光（3711）財報表現如何？日月光（3711）財報有哪些？日月光（3711）財報公布後，展望看好嗎？日月光（3711）可以投資嗎？
日月光投控（3711）財報
日月光投控（3711）Q3 財報表現
- 合併營收淨額為新台幣 1886.26億元，季增 +18%(QoQ)，年增 +25%(YoY)
- 毛利率為 20.1%，季減 -1.3個百分點(QoQ)，年減 -0.33個百分點(YoY)
- 營業淨利率為 12.6%，季減 -0.2個百分點(QoQ)，年減 -0.37個百分點(YoY)
- 稅後淨利為新台幣 174.65億元，季增 +9%(QoQ)，年增 +23%(YoY)
- EPS 4.03元
日月光第三季受惠封測價格與稼動率雙雙維持高檔，其中委託製造服務（EMS）營收大幅拉升，拉高毛利率優於預期。
日月光投控（3711）2022年前三季 財報表現
- 合併營收淨額為新台幣 4934.55億元，年增 +24.28%(YoY)
- 毛利率為 20.43%，年增 +0.92個百分點(YoY)
- 營業淨利率為 12.24%，年增 +1.53個百分點(YoY)
- 稅後淨利為新台幣 463.6億元，年增 +40.5%(YoY)
- EPS 10.74元
日月光投控前三季大賺一個股本，也優於 2021 年同期 EPS 7.66 元。
日月光投控（3711）第三季半導體封測銷售
第三季業務表現
半導體封測事業占營收比重約51.5%，電子代工服務(EMS)占48.1%、其他佔0.4%。
（補充：半導體封測事業－IC設計、IDM客戶；電子代工服務(EMS)－蘋果SiP、車用、工控客戶）
第三季銷售情況一產品應用別占比
通訊占比約53%，電腦占比16%，汽車和消費電子及其他比重約31%。
第三季銷售情況一產品組合占比
Bumping / Flip Chip / WLP / SiP 占比約42%
Wirebonding 占比約34%
其它 占比約7%
測試 占比約15%
材料 占比約2%
日月光（3711）未來營運展望
日月光投控（3711）Q4前景展望
預期美元兌新台幣匯率，將從今年Q3的30.1元上升至今年Q4的31.8元，在此基準下：
- 封測事業今年Q4生意量將略低於今年Q2水準。
- 封測事業第四季毛利率將略低於今年第1季毛利率。
- 電子代工服務今年Q4生意量將略高於今年Q3水準。
- 電子代工服務今年Q4營業利益率將接近去年同期水準。
Q4營收將與Q3相近，呈現持平，在半導體產業逆風來襲，日月光集團表現仍持穩。
日月光投控（3711）2023年前景展望
雖然大環境及庫存去化影響下，日月光對於明年的營運仍深具信心，其中網通、車用電子的市場需求強勁，趨勢將延續到 2023 年第一季，其中，明年的封裝測試業績，力拚較今年持平，並優於於其他同業。
日月光投控法說會（3711）法人機構提問 Q&A
Q1：日月光投控（3711）是否會下調資本支出，明年的資本支出金額是？
Ans：「日月光集團考量當前市況及產能優化，今年資本支出估下修一成，但支出金額仍與去年相近。今年前三季資本支出達13.28億美元，預估2022全年仍將達到18億美元左右的水準；明年資本支出則將視市況決定。」
Q2：日月光投控（3711）第四季的稼動率？
Ans：「第四季整體稼動率約75%~80%，與上季Q3封裝測試稼動率超過80%，是略為下滑，不過高階封裝稼動率則是高於打線。」
Q3：日月光投控（3711）第四季各產品應用的展望？
Ans：「車用領域成長相當快速，今年車用營收年增估超過 50%、封測事業營收會達 100 億美元、EMS 事業也達 7 億美元。EMS事業原訂車用營收在2024年達10億美元，現在看來2023年就有機會達到目標10億美元。」
Q4：日月光投控（3711）對於明年半導體產業看法及展望？
Ans：「預期2023年，半導體產業庫存去化延續到明年上半年，整體市況料將趨緩，衰退機率高。」
Q5：半導體產業下行及去庫化影響，日月光（3711）第四季產品價格會調降？
Ans：「第四季整體產品價格持穩，明年則回歸與客戶合理的談判區間。」
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