台積電財報(2330)2022 Q4 法說會整理

by MAX
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半導體業台積電(2330)1/12 召開 Q4 法說會 ,同時間說明 2022 年 Q4 財報 ,公司報告人為魏哲家(執行長)。台積電(2330):「 連續 3 次下修資本支出,台積電(2330)Q1 營收估計下滑 14%; 2023 年先蹲後跳,下半年有望回溫。海外擴廠方面穩步執行,考慮日本興建第 2 座廠、美國預計在 2024 年開始量 4 奈米製程、歐洲擴廠計劃也再接洽中。」台積電(2330) Q4 財報表現如何?台積電(2330) Q4 財報有哪些重要的營運數據?台積電(2330) Q4 財報公布後,前景還看好嗎?台積電(2330)可以投資嗎?

台積電法說會(2330)財報

台積電(2330)Q4 財報

  • 台積電(2330) Q4 單季毛利率 62.2%,優於預期的 59.5%~61.5%目標區間
  • 台積電(2330)歸屬母公司淨利 2,959 億美元,季增 +5.4% (QoQ)
  • 台積電(2330)Q4 每股盈餘(EPS)11.41 元

台積電(2330)前三季財報

  • 台積電(2330)累積合併營收 16,384 億元,年增 +42.6% (YoY)
  • 台積電(2330)營業毛利 9,592 億,年增 +62.9% (YoY)
  • 台積電(2330)毛利率 58.5%,年增 +7.31 個百分點(YoY)
  • 台積電(2330)營業利益 7,962 億,年增 +70.4% (YoY)
  • 台積電(2330)營利率 48.6% ,年增 -+7.95 個百分點(YoY)
  • 台積電(2330)稅後淨利 7,206 億元,年增 +67.5%(YoY)
  • 台積電(2330)稅後淨利率 44% ,年增 +6.53 個百分點(YoY)
  • 台積電(2330)每股盈餘(EPS) 27.79 元,年增 +11.2 元(YoY)

台積電(2330)Q4 財報

台積電法說會(2330)產品營收貢獻

台積電(2330)從事 IC 設計、製造及銷售積體電路、晶圓半導體,台積電產品主要領域包含:

  • 智慧型手機(38%)
  • 高效能運算(42%)
  • 物聯網(8%)
  • 消費性電子(2%)
  • 車用電子(6%)
  • 其他類(4%)

主要晶圓尺寸占比(7 奈米以下為先進製程):

  • 28 奈米:(11%)
  • 16 奈米:(12%)
  • 7 奈米:(22%)
  • 5 奈米:(32%)

台積電(2330)Q4 財報

台積電(2330)Q4 財報

台積電(2330) 財報資本支出

台積電(2330) Q4 下修資本支出

台積電(2330)在 2022 年 Q2 開始下修資本支出預算,已經連續 3 季下修。而Q2、Q3 下修原因部分來自產能優化、機台交付遞延、供應鏈庫存上升及終端需求轉弱的影響。

  • 2022年 Q2:下修至 400~440 億美元區間。
  • 2022年 Q3:下修至 400~360 億美元區間。
  • 2022年 Q4:下修至 360~320 億美元區間。

台積電(2330)2022 年資本支出預算規劃

  • 先進製程:70%~80%
  • 先進封裝、光罩製作:10%
  • 特殊製程:10%~20%

台積電(2330) 2023 年資本支出預算規劃

  • 先進製程:70%
  • 先進封裝、光罩製作:10%
  • 特殊製程:20%
  • 研發投資:增加 20%

台積電(2330)法說會近 2 季比較

台積電(2330)Q4 法說會重點

  • 2023 年 H1 營收預估將衰退、產能利用率下滑、Q1 季減 -14%(QoQ)要到 H2 才有望回溫。
  • 連續三季下修資本支出預算,至 360~320 億美元區間。
  • 預計 2023 年 3 奈米產能滿載營收占比可提高到 4~6%( 2022 年 Q4 成功量產)。
  • 全球擴展進度步伐穩定,考慮在日本建第二座晶圓廠、歐洲也有在接洽中。
  • 長期毛利率 53% 的目標維持不變。

台積電(2330)Q3 法說會重點

  • 7 奈米家族產能利用率下滑,Q4 營收表現持平。
  • 再度下調資本支出、增加募集無擔保公司債提供保證。
  • 2023 年半導體業展望轉向出現衰退。

台積電(2330)法說會財報展望

台積電(2330)Q4 展望

台積電(2330)表示, 2023 年 Q1 受終端市場需疲軟、供應鏈庫存調整,導致產能利用率下滑,Q1 美元營收將介於 167~175 億美元,若以中間值 171 億美元計,Q1季減 -14%(QoQ)。另外,基於台幣平均匯率 30.7 的假設:

  • 營業毛利率約介於 53.5% 到 55.5% 之間
  •  營業利益率約介於 41.5% 到 43.5% 之間

台積電法說會(2330)財報

台積電法說會(2330)Q&A

Q1:台積電(2330) 2023 年 Q1 業績表現預估將會如何?

台積電(2330)回覆:「台積電(2330)半導體供應鏈仍在庫存去化的階段,確實有減少對晶圓代工廠投片。預期 2023 年 Q1 的合併營收會介於 167 ~ 175 億美元之間,(假設 1 美元兌新台幣為 30.7 元),換算新台幣約 5,126.9 ~ 5,372.5 億元。會較 2022 年 Q4 下滑 14.1~18.0 %,若採中間值 171 億美元來計算,約季減 -14.2%(YoY)。」

Q2:台積電(2330)目前海外的擴產進度如何?

台積電(2330)回覆:「日本熊本廠(有考慮在日本興建第 2 座廠)、美國 AZ 廠目前都符合建廠進度;中國南京廠的 28 奈米擴產順利;高雄的 2 個廠,N7 製程會略有調整進度、28 奈米依建廠進度進行。2021 年 4 月動工的美國亞利桑那州廠將在 2024 年開始量產 4 奈米製程、2026 年量產 3 奈米製程且進行興建第二期工程中,兩期投資金額為 400 億美元。」

Q4:台積電(2330) 2023 年的資本支出預算情況如何?

台積電(2330)回覆:「資本支出預估將介於 320 億美元到 360 億美元之間(連續 3 季下修)。」

台積電(2330)法說會線上直播

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